什么是私募人寿保险

私募人寿保险PPLI(Private Placement Life Insurance)是保险公司向大客户提供的不公开的人寿保险业务。一般涉及金额巨大(百万美元),需要律师来起草保险合同。

自从小布什“削减”税收之后,35%的税率就高居不下,有些人甚至要缴纳高达39.6%的联邦税,更别说居住在像加州这样的高收入税地区,一半的收入都入了山姆大叔的口袋。喜欢投资hedge fund?挣到的每一块钱,39.6分要给联邦,更别说O8的医疗政策也要分3分8. 可是你投资失败的时候,只可以报3000块的损失。政府如此的只同甘不共苦,你是不是很不忿?看着自己辛苦挣来的钱就这么进了联邦的口袋,是不是很心疼?想合理避税吗?有雁过拔毛的保险公司和投资公司等着给你出谋划策呢。

PPLI就是在这种情况下孕育诞生的。与其称之为钻漏洞钻空子,不如说是税收政策下的例外。一般情况下遗产和赠产都需要纳税,但是人寿保险除外。配偶/子女从死者那里得到的人寿保险不用纳税。聪明的投资人们就想到如果我大笔资金都去买高回报的人寿保险,是不是就可以规避一半收入打水漂的情况呢?但是各种税收政策条条框框之下,产生出来的PPLI让大部分人望而却步。

PPLI有三个严苛的入门条件

控制权【The Control Doctrine】:PPLI是以子账户的形式提供给购买人的。一旦购买了PPLI子帐号,你就完全失去了对资金的控制权。这些将由保险公司和公司的投资经理来决定投资那一支基金/股票。这是税法Revenue Ruling 2003-91规定的。你所能做的就是选择自己信任的保险公司和投资经理。不过你如果有多个子帐号的话,你可以在子帐号之间转账,但是你不能更改子帐号的种类等。这种情况下,你不像是这些资金的主人,就不用为这些资金产生的利润缴纳税金了。

所以想享受高产出的人寿保险,你首先要做到完全放弃对自己资金的控制权。

投资多样性【Diversification Requirements】:投资经理也不能拿着你的资金为所欲为。根据税法IRC section 817条款这笔资金必须分布到各种投资领域(股票,基金,等等),如果违反了这一条,基金拥有者就需要按照IRC section 7702(g)为盈利部分缴纳税金。

可保险利益【Insurable Interest】:既然是人寿保险,就要求必须有可保险利益,即有依靠被保人生活的人,比如配偶和子女。如果没有的话,就不能购买PPLI,而可以购买相似好处的LLVA(Private Place Variable Annuity)作为自己的退休金。

税务方面的好处

PPLI可能带来的税务方面的好处有以下一些方面:

  • 投资盈利不算入当年收入,不用纳税
  • 投保人可以在支出小于本金限额时不用付税。因为人寿保险的资金分布是一个先进先出的队列,先取出来的资金是最早投保的资金,这部分本金不算是收益,这部分资金已经付过税了,就不用再次缴税。
  • 投保人可以在不考虑可征税资产分布的情况下借用保险帐号里的资金。借债的时候也不用担负税务问题。
  • 如果被保人不是投保人的话,那么这份人寿保险的被保人死亡抚恤金就不应该征收遗产税。

设立PPLI保险单不是简单的过程,算是最复杂的投资之一,需要由先进的投资管理,PPLI代理,税务律师和真正懂得其中奥妙的客户共同努力。然而,这样做的结果也是显著 -与令人兴奋的,可以真正实现投资的目标:一生节税。

PPLI是一种来解决种种问题的灵活的方法,但如果你想利用它,你需要确保有合适的团队,他们需要非常熟悉这个无可否认的奇异的产品 — 实际上已经有40年的历史了。

 存在即是合理。

再次提醒大家:股市有风险,投资需谨慎