什么是年金
年金是一项推迟纳税的保险产品，可以用来当成一种退休策略。很多有稳固收入的人喜欢投资年金。每年往自己的年金帐号里投入一笔资金，等到退休年龄就可以一次性支取或者分期支取。
支取长度由投资长度及其他一些因素决定。支取金额主要由两个因素决定：
- 你在开始投资时选择的是选取保障收益还是浮动收益
- 以及你在开始支出时是选择固定年限支出还是在世时一直支出
如果选择了浮动收益，收益肯定是根据这笔资金的投资情况而定。保障收益肯定是收益率比较低。比如，如果59.5岁开始支取，选择5年内支取完毕，一般要比在有生之年慢慢支取数量要大。
很多老年人对这种年金投资感到无从下手，会有专业人士提供各种指导。建议大家如果想买年金的话还是要自己做一番深入细致的研究。毕竟只有自己才最了解自己的真实情况，想法和投资方式。
种类
年金有两种：
- 现存将来取，现在一笔笔存进去，每年的收益变成本金接着投资。
- 现存现取，一般接近退休年龄的人可以投资这个。
好处
年金带来的投资收益可以推迟缴税。所以它最大的好处是可以让投资人投入大笔资金而不用为每年的收益缴税。它可以是退休养老金的一部分，但它不像401K或者IRA一样每年有投入金额的限制，所以临近退休年龄的人可以一次性投入大笔资金，补足自己的退休基金。
不用为收益缴税就意味着投资人有更多资金来投资。听着是不是很诱人？先别急，看看有什么劣势。
坏处
年金投资有很多费用。这些也是一大笔钱。
- 佣金： 年金是由保险公司的销售人员或者代理商发售的，有的佣金可高达10%。
- 解约金：如果在不允许的情况下，你想支取部分年金或者解约，比如一年后解约，大概会收取总额的7%，以后每年降低一个百分点。七八年之后才没有解约金。有些年金的解约金数额巨大，可高达20%，所以在购买年金的时候一定要弄清楚这些费用。
- 高额年费：如果是可变年金的话，每年可能需要缴纳至少1.25%的年保险金，0。5%-2%的年投资管理金，0.6%的保险同骑金（fees for various insurance riders）。
把这些都加起来，每年大概就有2%-3%的支出，你可能觉得不高，但比一比就知道了，一般的基金有1.5%的手续费，指数化基金也只有0.5%的手续费。而且一般年金为了安全都选择低风险低收入的保守投资，本身的收益就不高，有了这些手续费，收益更是寥寥。
所以为了避免不必要的收费，建议大家在59.5岁之前不要提取年金。因为提前支取不仅有10%的惩罚，还要交一大笔的税金。
有一些投资公司向用户直接销售年金，比如Fidelity, Vanguard, Schwab, T. Rowe Price, Ameritas Life 和 TIAA-CREF，这样客户就不用付保险代理人佣金。
投资方式
固定收益–客户不用考虑投资什么样的基金
变动收益 — 客户需要自己在供货商提供的基金范围内选取要投资的基金。手续费要稍稍高于一般的基金收费。羊毛出在羊身上啊，供货商就靠这些费用挣钱呢。
支出选择
固定时间段的收入【Income for guaranteed period (also called period certain annuity)】：比如定期5年或者30年，如果去世的话，由继承人接着领取。
在世支出【Lifetime payments】：只保证购买人在世时给予支出，没有继承人问题。
在世保障收入【Income for life with a guaranteed period certain benefit(also called life with period certain)】. 是上两种的综合体。保障在一定时间段给一定的支出。如果年金主人提前去世，剩下的时间段内由继承人领取。
共享生存者年金【Joint and survivor annuity】. 由继承人在他/她的有生之年继续享受年金收入。一般是由夫妇俩购买，一个去世的时候，另一个老有所依。
什么人需要购买
先充分利用401K和IRA后，如果有剩余的钱用来投资退休生活，就可以考虑买年金。考虑到它的延迟税收的好处，一般适用于目前税率比较高的人群。
如果收入有限的话，考虑到年金的退出惩罚比较苛刻，大家还是要小心购入。即使购入，也要对多家的产品做详细了解，尤其是各种收费额。
将来支出的时候，这些年金收入算是你当年的收入，要根据当时的收入来给山姆大叔缴纳税金。现在最高的联邦税率是35%，如果你现在就这么高的话，到时候也不会比这个更高，还是很值得投资的。
不要把IRA帐号转入年金，本来年金的好处就是推迟缴税，IRA已经有这功能了，合起来就像是屋里穿雨衣一样没有必要。但也不是没有例外，比如快到59.5岁的时候，就可以这么干。如果觉得还需要更多的收入的话，可以用401K或者IRA里的资金购买即时年金，可以现买现用，来支付日常开销。
会不会打水漂？
如果供货的公司破产了的话，年金有可能就打了水漂。所以一定要选择信用比较好的公司。很多州都有一定的资金来给这些投资银行做保险，但各州的保险金额和费用都有限。所以一旦公司破产，能收回的资金肯定有限。
可以换年金吗？
经常会有新的年金项目推出。可以换年金，但是一定要弄清楚有没有什么惩罚和损失，有些保险推销员会向你推销新项目的好处，可能会告诉你不会有什么惩罚，但他没告诉你的可能是他会得到一大笔佣金。而且一旦转换成新的年金，就又会有7-8年的惩罚期。所以要不要转，自己要考虑清楚哦。
还是那句老话：股市有风险，投资需谨慎。